赚不到钱，甚至赔钱的量化交易

这是一个同学在我的自由知识星球上问的问题。

bobo老师，我刚毕业，打算学习量化交易，但对这方面了解甚少。 请问各位，有量化交易的研究资料吗？

因为我在MOOC上有机器学习课程，所以这几年有不少同学和我讨论过量化交易。 我也或多或少接触过这个领域。 虽然我不是专家，但我会就这个问题分享我的看法。

首先，回答学生的问题。

我不确定你的专业是什么。 如果你是金融相关专业，最后这个题目可能没问题； 但是如果你是计算机专业的，我个人不建议你做量化交易。

当然，和你的导师讨论毕业设计的题目是最有意义的。 如果你的导师认为这不是什么大问题，那肯定是可以的。 但是如果我是你的导师，我不建议做这个题目。

我简单谈谈我的理由。

因为你分不清你的论文有什么贡献，解决了什么问题。

你说你开发了一个可以稳定赚钱的量化交易模型？ 我可以肯定的告诉你，这是不可能的。 否则你应该辍学，用你的模型赚钱而不是写毕业论文；

当然，如果你硬说自己开发出来的模型是稳赚不赔、跑赢通胀、跑赢大盘，其实谁也不会相信。 但在这种情况下，不管别人信不信比特币量化交易一定赚钱吗，你应该休学，而不是写毕业论文；

那你说你已经严格证明靠量化交易稳赚不赔了？ 这个有可能。

但在学术界，通常这不叫贡献。 爱迪生尝试了数千种不适合灯丝的材料，因此他无法发表数千篇论文； 在他写论文之前，他尝试了一种可以用作细丝的材料； 你研究了一些对治疗有益的药物或疗法，如果癌症无效，你就不能发表论文。 只有找到有效的治疗方案，才能发表论文。

你可能会说，老师，你怎么这么庸俗？ 老是说赚钱？ 在做量化交易模型的过程中，能否解决一道电脑题？ 比如实时市场跟踪和检测？ 海量数据快速存储？ 交易过程中的网络安全？ 行情数据同步一致性？ 市场情绪认同？ 快速计算财务指标？ 等等等等？

如果您这么认为，那就太好了。 不过，你可以自由地把你所关心的计算机问题作为你的论文题目，而不必在“量化交易”下涵盖。 量化交易只是该研究课题的一个应用。

如果一个学生的毕业论文是《一个量化交易系统的实现》，另一个学生的毕业论文是《一个高效存储结构的实现》，即使后者是redis的超简化版，从计算机科学的角度来说，我人们很自然地认为后者更好。

这就是“量化交易”题目的问题。 量化交易的目的是为了赚钱，所以大家自然会关注它的赚钱属性。

顺便说一句，如果你去专攻量化交易，你也会遇到这样的“偏见”。

我认识一个朋友，在几年前加密货币市场繁荣的时候，通过购买加密货币赚了一些钱，所以他决定辞职，专心研究量化交易，借助AI的力量，努力赚更多的钱。

但随后加密货币市场急转直下，整体暴跌。 他研究的量化交易系统跑不过市场，最后也没赚到钱。

于是，他决定回大厂上班。 采访中，有人问他离职这两年都做了些什么。 一听是量化交易，第一个问题就是：赚到钱了吗？

其实不用问也知道答案是否定的，不然人家也不会再找工作了。 然而，最让他感动的是：大家只关心在量化交易系统中赚钱。 具体来说，这套系统有没有什么技术亮点，一般人并不关心。

于是后来，他将自己这两年的经历打包为：尝试自己创业，提供金融数据服务，开发高效获取金融市场数据的系统，存储整理数据； 不同市场的数据分析和分析。 更正; 财务指标的计算，并提供一定的预测参考。 但是这次创业项目的整体效果并不理想比特币量化交易一定赚钱吗，所以我还是决定再来大厂实习。

当然，通过这个项目，实践了很多重要的，甚至是前沿的技术，比如blah blah blah……

在他把说辞改成这么一套东西后，大家开始关注他做的技术。

上面的文字好像是在打击你，说不要做量化交易。 但其实我主要是说作为毕业设计题目，不推荐做量化交易。

如果你对量化交易感兴趣，我完全理解。 如果您想在该领域学习，我也不认为有问题。 因为量化交易确实是一个正经的领域，市场上也有很多资料。

认真回答你的问题，量化交易的研究在哪里？

Quantstart是美国量化交易相关的教育平台，汇总量化交易相关书籍推荐。 下面是五本相关的入门书籍，一般都是比较技术性的。

量化交易，Ernest Chan

黑匣子内部，作者：Rishi K. Narang

算法交易和 DMA，作者：Barry Johnson

算法交易，Ernest Chan

贸易和交流，拉里·哈里斯 (Larry Harris)

门户网站：

量化交易相关的学习路径在Quantstart上有比较详细的描述，叫做：成为量化交易的自学计划。 我的翻译：成为量化交易员的自学计划。

本文涵盖了学习量化交易所需的基础知识和内容，从基本的编程和算法到计量经济学、时间序列数据分析、机器学习和统计学。

门户网站：

如果觉得这些还不够，这里有一篇文章总结了比较全面的量化交易阅读清单，一共108本书。

门户网站：

我简单查了一下，发现这些书有的有中文版，有的没有。 您可以自己看一下，看看哪些适合您。

更重要的是，有了这些资料作为索引，你已经可以通过这些关键词或者具体的内容自己去寻找了。 还有哪些资料和书籍可能对你有用，更适合你。

如果你仔细看这些资料，你会发现很多不是计算机书籍，而是金融或经济学领域的书籍。

有些书虽然听上去很计算机化，比如《算法交易》，但你翻开也会看到一大堆金融术语。

为什么？

由于定量分析涉及金融市场，因此您应该首先了解金融市场。 如果不懂金融市场，光靠电脑就能很好地投资，搞金融的人早就失业了。

在我看来，在现阶段，量化交易更多的是金融市场从业者使用的一种工具。

这就像程序员使用 IDE 来更快地编码； 使用测试工具进行更全面的测试； 使用调试工具更好地调试； 使用各种框架更快地完成业务。 然而，这些工具都不能代替程序员。

同样，量化交易也是这样一种工具。 这个工具不能代替金融从业者，也不能把对金融一窍不通的程序员变成投资专家。

这就是为什么，我说如果你是金融专业的，做量化交易相关的毕业论文可能更适合。 因为通过对金融市场的量化分析，金融从业者可能得出对金融业有意义的结论。

据我所知，大多数想学习量化交易的同学都梦想着借助计算机算法的力量，不断地投资市场，为自己赚钱。

我不是在批评这个想法，这是一个正常的想法，我也有过。 更重要的是，投资本身不是投机，我对投资没有偏见。

不过，我觉得与其研究量化交易投资，不如踏踏实实地学习金融知识和投资理念。 或许对于大多数人来说，学习这些比学习量化交易更靠谱。 至少在这些金融知识的基础上，我们应该思考如何使用量化交易这个工具。

市面上确实有一些量化交易的课程。 比如几年前加密货币如火如荼的时候，我看到很多量化交易课程的广告。 他们中的大多数人表示，在学习了这门课程之后，他们可以在加密货币市场上赚到很多钱。

其实那个时候，你闭着眼睛买加密货币，不量化交易，可能赚得更多。

近年来，这些课程的呼声明显降低。 一方面是国家对加密货币的管控，另一方面是加密货币整体进入熊市。 但是现在比特币的价格已经创新高了，最近好像看到了一些这样的课程的宣传比较多。

这样的宣传当然是有吸引力的。 但是，我从来没有听说过有谁学了这样的课程，就可以辞掉工作去做量化交易，从此过上不愁吃不愁穿的生活。

如果是这样的话，做课程的老师就不会讲课了。

如果量化交易技术真的能稳定赚钱，显然大家应该辞职去做量化交易了。 所以，学习量化交易和做量化交易并不能保证一定能赚钱，一不小心甚至可能赔钱。

这些课程的宣传是虚假的，利用了人们的贪婪。

但是我之前说过，我并不反对有兴趣研究量化交易的同学。

因为量化交易本身就是一个真实的领域。 学术界有很多与量化交易相关的论文来研究市场，或者研究智能算法与市场可能存在的关系。

我也看了一些，有些结论很有意思，很有启发。 如果有机会，我可能会找到一些有趣的内容来写。

但我的体会是，如果你真的认真学习量化交易，学得越深，你就越能体会到市场的不可预测性，也会对市场产生敬畏之心。

很多时候，我都在想象，假设我开设了一门关于量化交易的课程。 通过本课程，大家可以了解到量化交易领域真正的技术、概念和相关策略，背后的原理和演变，了解该领域的发展现状和最新进展。

但是，但是，

通过这个课程，大家就是赚不到钱。 甚至，大家学了这门课，练了也会赔钱。

或许，上完这门课，最大的收获是深刻体会到：个人量化交易并没有那么靠谱； 光靠量化交易稳定赚钱的概率真的很低。

我称之为“不能让你赚钱的量化交易，也许你会赔钱”。

还会有人学吗？

大家来吧！ :)